De plus en plus d'articles proposent de tester l'intégration économique des marchés par les tests de cointégration et le modèle à correction d'erreur qui en découle. Ce raisonnement qui associe théorie économique et mesure économétrique est cependant empreint d'incohérences conceptuelles. Une mise en perspective historique entre les deux concepts nous enseigne que ce lien, s'il existe, ne peut qu'être partiel. Les analyses économétriques mobilisées relèvent du domaine de la modélisation dynamique non structurelle, domaine fécond mais bien souvent perçu comme abscons. Le hiatus théorique que nous soulevons dans cet article nous amène cependant à nous interroger sur le sens des notions économique et économétrique mises en relation. À partir d'une relecture des concepts développés par Granger (1969, 1981), nous démontrons que la cointégration ne peut révéler qu'un cas particulier d'intégration. Nous nous appuyons sur les réflexions de Barret (1986, 2001), Fackler et Goodwin (2001), Lence et Falk (2005), Fackler et Tastan (2008). Ce détour historique nous invite à proposer d'autres pistes d'investigation pour tester économétriquement l'intégration économique de marchés.